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中粮期货 试错营业:10月29日市场不悦目察
中粮期货 试错营业:10月29日市场不悦目察
浏览:83 发布日期:2020-10-29

  01  沪镍

  ■ 策略:关注趋势共振信号,关注趋势单机会

  ■ 技术分析:

  1.现货:长江有色报价镍122850元/吨。

  ■ 炎点新闻:

  1.菲律宾止息一矿山运营(多)

  菲律宾最大的镍矿石生产商和出口商Nickel Asia公司周三外示,在新冠疫情爆发后,该公司已止息了其四个矿山中一个矿山的运营。

  2.菲律宾雨季来临,镍矿供答消极(多)

  菲律宾占吾国镍矿进口量挨近90%,每年10月到次年3月是菲律宾的雨季,随着雨季来临,镍矿供答会清晰消极,而且现在国内库存处于历史地位,镍矿主要程度将会深化。

  3.镍矿主要形式深化,企业议价能力添强(多)

  镍矿主要程度将在12月开起深化,之后国内镍铁企业减产、停产将会添添,直至菲律宾雨季终结。镍铁市场属于寡头格局,随着镍矿的主要,头部镍铁企业议价能力隐微添强,镍铁价格存在进一步上走动力。

  ■ 后市分析:

  供答端短期矛盾荟萃在镍矿上面,占菲律宾镍矿出口78%的苏里高地区,即将进入雨季,供答偏紧的局面难有改善。需求端有钢厂高排产赞成,而矿价坚挺,展望镍铁价格维持高位波动。现在西洋疫情再次凶化,宏不悦目避危险感升温,添上不锈钢需求也开起转淡,镍与不锈钢价格短期承压,但随着镍矿进口赓续下滑,后期镍矿主要程度将不息深化,镍价将再次走强。综相符分析,盘中触发趋势共振信号,关注趋势单机会,老仓不息可持有陪同。

  ■ 预期谬误:

  西洋疫情

  02  沪锌

  ■ 策略:关注关键位上方多头思路

  ■ 技术分析:

  1.现货:长江有色报价0#锌20500 元/吨;1#锌19975 元/吨。

  ■ 炎点新闻:

  1.锌供给量略微降矮(多)

  10月27日,Southern Copper在一份声明中称,受秘鲁矿山品位降矮影响,锌产量为1.72万吨,同比微降0.4%。

  2.全球锌库存消极(多)

  上周详球库存消极,LME锌库存缩短0.04万吨至21.94万吨,国内社会库存消极0.22万吨至16.06万吨,保税库缩短100吨至3.38万吨。

  3.现货升水赓续下跌(空)

  上海地区现货升水下跌,报在对11相符约升水90-120元/吨,陪同10月长单制定终结,下游接货较为矮迷,在锌锭团体供答量较高的情况下,现货升水展望将赓续下跌。

  ■ 后市分析:

  供给端,供给量以及库存均处于较矮程度。国内价差赓续收窄,矿端紧均衡难以减弱冶炼厂生产意愿,总体来看供答压力较大,并且Q4消耗端逐步走弱。综相符分析,量价齐升,多头结构再次展现,关键位上方多头思路。

  ■ 预期谬误:

  西洋疫情

  03  铁矿

  ■ 策略:走出拘谨区间后确认倾向

  ■ 技术分析:

  1.现货:10月28日进口矿港口现货盘前报价持稳,其中日照港PB粉报价846元/吨。

  2.盘面:波动拘谨状态,今日走强拉升。

  ■ 炎点新闻:

  1.中国进口铁矿石比同期添长10.8%(空)

  今年1-9月,中国进口铁矿石8.68亿吨,比2019年同期添长10.8%,其中自立流矿山(澳大利亚和巴西)进口量同比添添6.64%至6.99亿吨,自非主流矿山进口量1.69亿吨,同比添幅30.34%。

  2.供给端发运量居高不下(空)

  近期供给端铁矿的发运量居高不下,上周详球发运总量3193.6万万吨,环比缩短189.9万吨。上周发运展现消极,主要表现在澳洲,巴西发运较为安详,非主流发运重回高位,团体发运程度仍处于高位,高发运后的高到港仍将赓续。而1-9月欧盟和日本钢铁产量同比消极18%-19%,日本和韩国铁矿进口同比消极38%和42%,欧盟进口消极29%。

  3.中国钢铁产量同比添长4.5%(多)

  国家统计局的数据表现,今年1-9月中国钢铁产量同比添长4.5%。

  ■ 后市分析:

  中国进口添长和全球其他地区的需求矮迷,导致今年全球铁矿石贸易两极分化,现在铁矿石供给端发运量居高不下,但需求情况仍面临较大不确定性。从盘面看,铁矿近期处于波动拘谨状态,今日固然走强拉升,但确认倾向仍必要走出拘谨区间。

  ■ 预期谬误:

  全球铁矿需求

  04  原油

  ■ 策略:下跌趋势清晰,多单逃避

  ■ 技术分析:

  1.盘面:下跌趋势,昨日夜盘微涨,今日大幅下跌后有所回升,日内创上市以来新矮。

  ■ 炎点新闻:

  1.美国原油与汽油库存超预期添长(空)

  美国石油协会(API)周二公布的数据表现,截至10月23日当周,美国原油库存添添457.7万桶,此前分析师预估为添添120万桶。美国汽油库存添添225.20万桶,此前分析师预估为缩短96.1万桶。

  2.疫情要挟赓续发酵(空)

  美国感染人数再度激添,以前七天感染人数挨近50万人。截至当地时间27日0时,德国累计确诊新冠病毒感染患者449275例,较前一日新添11409例,日新添病例较上周激添70%;累计物化亡病例10098例,较前一日新添42例;累计治愈约326700例。法国总统马克龙考虑在全国周围内履走封锁,由于宵禁未能不准病毒传播。

  3.美国刺激法案议和挺进缓慢(空)

  白宫周二好似终于批准了无数不悦目察人士的看法,即大选前不会达成抗疫刺激方案。白宫说话人Alyssa Farah周二说:“吾们有信念在异日几周内能有收获”。当被问及这是否意味着本周制定无看时,她说:“吾们期待的是几周内,吾不想在发布任何公告之前过早谈论。”美国总统特朗普周二外示,在选举之后将挑供有史以来最好的刺激计划。特朗普称,美国人答该得到一项刺激计划,但多议院议长佩洛西拒绝新冠援助方案。

  4.飓风“泽塔”要挟美国原油产量(多)

  按照美国坦然和环境执法局(BSEE)色五月婷婷姐综合周二发布的数据,飓风“泽塔”已导致墨西哥湾约16%的石油产能和6%的当然气产能关闭。英国石油公司关闭了2-3万桶/日的产能。墨菲石油公司外示在飓风“泽塔”来临前,正在稀奇有关人员和关闭墨西哥湾的某些设施。

  ■ 后市分析:

  供给端,飓风“泽塔”带来美国原油减产预期,不过这一新闻的影响已基本被市场消化完。上周四俄罗斯总统普京外示不倾轧拉长减产计划,OPEC+保持油价坚挺的态度对油市多头的鼓舞仍存。需求端,受疫情影响,国际原油需求专门疲柔,美国原油与汽油库存超预期添长亦表现了原油需求疲柔,拖累油价下跌。此外,备受关注的美国刺激法案议和挺进缓慢,白宫的外态外明法案几乎不能够在大选前达成挺进,抨击了憧憬已久的多头们,而且新法案的刺激力度是否能达到市场预期亦存疑。技术上,近期空头信号清晰,下跌趋势清晰,今日再次走弱创上市以来新矮,提出多单逃避。

  ■ 预期谬误:

  美国刺激法案;美国大选;OPEC+是否添产;飓风“泽塔”影响

  05  橡胶

  ■ 策略:多头趋势强劲,多单不息持有,空单逃避

  ■ 技术分析:

  1.现货:10月28日亚洲现货橡胶报价全线飘红。

  2.盘面:上涨趋势,今日高开高走并达到涨停。

  ■ 炎点新闻:

  1.今年全球天胶产量削减(多)

  当然橡胶生产国协会(ANRPC)在最新发布的市场评论中称,2020年前八个月,全球天胶产量下滑近9%。该协会展望,全年全球天胶产量将缩短近7%,至1290万吨。

  2.中国对橡胶需求强劲(多)

  印度汽车轮胎制造商协会(ATMA)会长Rajiv Buddhraja称:“中国在全球市场的购买量急剧上升,推高全球价格。该国也在积极购买橡胶和其他大宗商品。” 当然橡胶生产国协会(ANRPC)外示,中国对汽车轮胎的需求正在回升,推动价格上涨。中国海关总署公布的最新数据表现,中国9月当然橡胶进口量为291752吨,同比添添37%,环比添长67.6%。

  3.台风“莫拉菲”要挟橡胶割胶(多)

  今年第18号台风“莫拉菲”已于27日早晨添强为强台风级,受“莫拉菲”和冷空气共同影响,27日至28日白天,海南省海域有强风雨天气,岛上大片面地区有大到暴雨、片面大暴雨。莫拉菲异日展望向东南亚移动,将在越南、柬埔寨甚至泰国等地形成普及的降雨天气。海南及东南亚割胶作业展望将受影响。

  ■ 后市分析:

  现在橡胶处于供不该求的状态。供给端,今年全球橡胶减产已基本成为共识,添之海南与东南亚地区不息的台风与强降雨影响割胶作业,橡胶团体供答主要。需求端,随着国内经济逐步苏醒,制造业回暖,橡胶需求兴旺,有力地挑振了胶价。技术上,橡胶多头趋势强劲,资金情感荟萃,提出多单仍要持有,空单逃避。

  ■ 预期谬误:

  东南亚及国内橡胶产区天气转折;疫情二次爆发影响;泰国局势转折

  06  PVC

  ■ 策略:依托关键位追求试多机会

  ■ 技术分析:

  1.现货:清淡电石料5型出厂报7000元/吨,较上一营业日价格持平。

  ■ 炎点新闻:

  1.国内PVC企业开工负荷消极(多)

  本周新添检修企业较多,鄂尔多斯、金昱元、伊利南岗停车检修,内蒙宜化幼修,并且新疆天业仍在检修之中,团体检修亏损量较前期升迁。

  2.华南市场供答偏紧(多)

  近期华南市场货源相对有限且现在正处于下游需求相对强势阶段,市场矮价货源成交尚可,市场到货有限导致华南市场货源偏紧形象赓续。

  3.国内PVC社会库存环比降矮(多)

  截至上周末国内PVC社会库存环比缩短12.08%,同比去年添添10.33%,其中华东库存为17.8万吨,环比缩短14.42%,同比添添15.58%,华南库存报2.28万吨,环比添添11.76%,同比缩短18.57%。

  ■ 后市分析:

  供给端,开工负荷有所升迁,10月、11月仍有宁夏英力特、苏州华苏、内蒙古鄂尔多斯等多套装配存在检修计划,供答端偏紧情况将赓续至11月。需求端,下游需求较好,出口订单也维持较好的需求。综相符分析,上涨趋势清晰,现在高位偏强波动再次触及关键位,若盘中再次走强可依托关键位追求试多机会。

  ■ 预期谬误:

  美国大选、西洋疫情二次爆发

  07  郑醇

  ■ 策略:偏多思路,挑高开仓标准

  ■ 技术分析:

  1.现货:10月28日郑州商品营业所甲醇现货价格1935元/吨。

  2.盘面:近期高矮点之间宽幅波动,现在依托关键位再次走强。

  ■ 炎点新闻:

  1.供答端甲醇产能添长较多(空)

  2020年国内展望新添甲醇产能900万吨旁边,使得国内总产能达到9600万吨旁边,今年新添产能超过以前5年任何一年新添;今年海外海外新添总量有看达到500万吨,总产能将近6800万吨。

  2.甲醇阶段性供答偏紧(多)

  从气象结构预报看,今年冬季拉尼娜气候发生的概率较大(0.7以上),天气严寒无异于会添剧国内外对当然气供答的节制,从而缩短甲醇供答;同时四季度由于春节限运预期,天气严寒限气预期,国际装配停运等,展望甲醇四季度将会一连以去的降库规律。

  3.甲醇需求稳中向上(多)

  受好于材料价格矮位,今年新兴需求MTO收好很好,PP-3MA价差基本在1800上方,高收好使得MTO开工率保持在高位。

  ■ 后市分析:

  四季度甲醇价格走势展望在永远供答过剩与阶段性供答主要之间进走博弈,现在恰逢供答偏紧的时期,随着经济苏醒甲醇需求将赓续添添,且甲醇价格处于历史矮位,上涨空间较大。盘面看,甲醇近期宽幅波动,现在依托关键位再次走强,现在仍是偏多思路,提出挑高开仓标准。

  ■ 预期谬误:

  甲醇产能添长情况

  08  EB

  ■ 策略:关注上方空间,耐性陪同

  ■ 技术分析:

  1.盘面:大周期上涨,幼周期波动

  ■ 炎点新闻:

  1.国外装配检修降负(多)

  10月份,日韩、中东、欧洲因装配浓密检修导致苯乙烯现货供答大幅缩短。10月份展望国际装配检修亏损17.6万吨,环比消极2.4万吨。但国内苯乙烯开工处于高位,尽管国内主流大厂即将在10-11月检修的新闻挑振市场。

  2.挑货量大于到货量,苯乙烯不息去库(多)

  据统计,10月26日苯乙烯江苏社会库存总量在23.73万吨,环比降0.52万吨;商品量库存在21.73万吨,环比降1.45万吨。苯乙烯华东主港库区降幅较大,约17万吨,环比消极2.2万吨。华南苯乙烯主流库区现在库存总量在3.25万吨,较上周缩短0.19万吨;商品量库存在1.66万吨,较上周缩短0.11万吨。

  3.下游需求向好(多)

  受国内疫情可控,经济苏醒的影响,国内商品家电市场一片蒸蒸日上,下游材料采购积极。

  ■ 后市分析:

  综相符来看,现在苯乙烯短期受去库预期的赞成,同时现货货源偏紧,商家挺价,对苯乙烯价格形成了较强的赞成。盘面看,现在苯乙烯有清晰的上涨信号,量价协调推升盘面,但上涨趋势中仍要不息关注上方空间,耐性陪同。

  ■ 预期谬误:

  国内苯乙烯高开工率

  09  豆一

  ■ 策略:老仓不息持有陪同,新仓择机试多

  ■ 技术分析:

  1.现货:10月28日东北主产区大豆报价基本持稳。

  2.盘面:今日赓续上涨并创历史新高。

  ■ 炎点新闻:

  1.美国大豆出口需求强劲(多)

  美国农业部(USDA)通知表现,截至10月22日当周,美国大豆出口检验量为2664352吨,环比添长15.0%,同比大添68.8%。

  2.陈豆基本耗尽,添工企业需求强劲(多)

  由于暗龙江大豆上市延后,前期投放市场的陈豆又基本耗尽,农户惜售情感较强,导致市场短期展现供需失衡的情况。片面大型添工企业需求凶猛,急需新季大豆增添库存,对高价大豆的承受能力高于去年。

  3.巴西将迎降雨,有利大豆播栽(空)

  异日两周天气预报表现,巴西北部及中部降雨较好。巴西询问机构AgRural公司周一称,近期的降雨有助于大豆播栽做事添快。截至10月22日当周巴西大豆播栽率为23%,此前一周仅8%。

  ■ 后市分析:

  供给端,因拉尼娜形象,南美洲最近饱受干旱困扰,阿根廷、巴西大豆产量展望将下调,且据美国气候展望中央的展望,今年冬季在炎带宁靖洋地区,拉尼娜赓续概率高达85%。不过异日两周天气预报表现巴西将迎来较多降雨,有利大豆播栽,对豆价带来压力。需求端,国内大豆需求专门强劲,油厂大豆压榨量维持在每周200万吨以上的高位。饲料需求同样强劲,9月饲料总产量环比添添8.97%,因生猪产能赓续向好。国内强劲的大豆需求亦挑振美豆需求,赞成美豆价格上涨。技术上,豆类联动上涨状态仍在,今日豆一阶段新高,再次走强给出新进机会,老仓不息持有陪同,新仓择机试多。

  ■ 预期谬误:

  美国及南美洲大豆产区天气转折;国内大豆需求量转折

  10  棕榈

  ■ 策略:不息关注向上的趋势共振信号,第一现在标位参考前高附近

  ■ 技术分析:

  1.现货:10月28日国内棕榈油价格全线下跌。

  2.盘面:波动调整中,今日宽幅波动,收涨。

  ■ 炎点新闻:

  1.马来西亚棕榈油产量同比缩短(多)

  据南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)数据,10月1-25日,马来西亚棕榈油产量比9月同期缩短16.33%,单产降矮13.59%,出油率添添0.52%。

  2.马来西亚棕榈油出口需求添添(多)

  AmSpec数据表现,马来西亚10月1-25日棕榈油出口量较上月同期添长7.1%,环比实现两连添,添幅较前20日不息扩大。此外,马来西亚对欧盟出口本月始次实现由负转正。

  3.国内双油库存均降矮(多)

  上周国内棕榈油商业库存降至38.65万吨,环比降矮8.5%。豆油商业库存降至127.26万吨,环比降矮1.23%。

  ■ 后市分析:

  棕榈基本面利多新闻为主。马来西亚棕榈油产量缩短,需求却赓续添长,其中对欧盟出口添长表明欧洲最近疫情二次爆发对棕榈油需求的影响有限。国内棕榈油需求亦专门强劲,双油库存均降矮。此外大豆基本面亦偏多,挑振油脂价格上涨。技术上,棕榈趋势线照样有效,近期重心缓慢上走,提出不息关注向上的趋势共振信号,第一现在标位参考前高附近。

  ■ 预期谬误:

  马棕榈出口量转折;东南亚棕榈油产区天气转折;印尼挑高棕榈油出口附添税

  11  郑棉

  ■ 策略:多头结构仍在,不息关注试多机会

  ■ 技术分析:

  1.现货:籽棉收购价在5.3元/公斤旁边。

  2.盘面:上涨趋势,今日高开高走后回落,收涨。

  ■ 炎点新闻:

  1.纱线仍扩产,短纤需求添(多)

  短纤下游纱厂仍有扩产计划,且投产时间周期半年即可,调研企业中有今明两年都添产。

  2.全美新棉供答偏矮(多)

  全美新棉卓异率为40%,环比异国转折,但矮于43%的近十年同期均值。得州、佐治亚州和阿肯色州的苗情消极,全美收获进度为42%,矮于45%的近十年同期均值。

  3.美国天气不太完善,而需求相对安详(多)

  现在美国得州地区的雨雪冰冻天气导致气温急剧消极并且有大周围的降雪。除了收获延宕以外,这栽天气能够导致单产和等级进一步消极。与此同时,炎带风暴“泽塔”展望在周二升级为飓风,本周内将在路易斯安那州海岸登陆,给美国东南产区带来专门不幸的降雨。

  ■ 后市分析:

  供给端,固然复工复产得到缓解,但是产量添添有限,添上天气影响,美国新棉受到影响。需求端,后续需求照样强劲。节后资金情感荟萃,上涨趋势强劲,近期虽有回调,但多头结构仍在,若盘中再次走强不息关注试多机会。

  ■ 预期谬误:

  美国大选、新冠疫情

  --中粮期货-尹中堃

  策略群:18600093622

  中粮期货策略营业部主要负责全域资产管理模型及策略研发,并挑供期货经纪、投资询问、营业培训、付费研报等营业。团队成员主要由金融、经济、数学、计算机等专科博士、硕士、学士组成,博士、硕士比例超过60%,年轻活力、专科化、高素质、是团队标志。不息多年被评为公司特出部分,是中粮期货发展最快的部分之一。

  团队自2012年进入市场以来,广受好评,具有较高的著名度和影响力。团队说相符多方共同推出的SCJY《做事营业能力训练》课程,以营业实战为主意,挑供了从入门到资深行家的分别阶段课程,致力于营业能力的教育与训练,已协助多多客户改善营业状况,走上做事营业道路,从人员周围上已成为期货走业第一培训品牌。行使人造智能技术研发的K线聚类模型和走情结构的图像识别模型在期货走业中处于领先地位,引领该周围的钻研潮流。

  风险展现:

  1.王君  投资询问资格证号:Z0013698;

  2.本策略不悦目点系钻研员按照掌握的资料做出,因条件所限实际效果能够有很大分别。请投资者务必自力进走营业决策。公司过错营业效果做任何保证;

  3.市场具有不确定性,以前策略不悦目点的相符并不保证现在策略不悦目点的准确。公司及其他钻研员能够发外与本策略不悦目点分别的偏见;

  4.在法律周围内,公司或有关机构能够会就涉及的品栽进走营业,或能够为其他公司营业挑供服务。

  中粮期货

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义务编辑:宋鹏